LED产业链上谁会成为下一个三安光电
编辑：海浪 [ 2010-2-9 8:36:27 ] 文章来源：LED大屏网
在LED 产业链上的众多公司中,哪家上市公司会成为下一个三安光电,再写连续大涨的传奇？笔者根据公司产品以及技术发展潜力等指标,挑选出6只值得投资的LED概念股,供投资者参考。
天富热电(600509)：布局碳化硅外延片
天富热电主营业务为电和热的生产和供应,在新疆石河子市的供电和供热中占据较高的市场份额。
除了传统业务之外,公司近几年正大力布局新技术产业,主要包括碳化硅(SiC)外延片项目、碳基材料项目、生物法制丙酮酸项目等高新技术项目。
碳化硅(SiC)外延片是制造LED的最核心部件之一。LED最大的市场在于通用照明 领域,但其目前在该领域的应用还不到1%。由于LED符合低碳经济潮流,受国家产业政策大力推动,有望在未来几年逐步进入通用照明领域,并最终完全取代传统照明,整个产业目前处于爆发前夕。
从产业链角度来分析,越是上游领域,技术门槛越高,利润率也越高,LED外延片和LED芯片占行业利润的70%左右。
目前,全球碳化硅外延片生产技术主要掌握在CREE、II-VI、DowCorning为代表的少数几家外国企业手中,三家企业合计占据全球碳化硅外延片市场90%以上的份额,国内绝大部分LED制造企业需要从国外进口外延片。
天富热电目前已完成碳化硅(SiC)外延片产业布局,2英寸导电型4H/6H晶片已基本成熟,成为国内唯一一家碳化硅外延片生产企业,打破了国外企业的垄断,产品价格低于国际同类产品,质量达到国际先进水平,具备较强的竞争优势和进口替代空间。
公司掌握着LED产业链上游最为核心的技术,而且具有新疆概念,目前股价并未大幅拉升,具备较好的安全性。
公司碳化硅项目目前拥有33台晶体生长炉,未来目标在300台。
三安光电(600703):国内最大的LED芯片厂商
三安光电主营LED外延片及芯片的研发、生产和销售 ,是国内唯一实现全色系高亮度LED的量产厂商,产品合格率和技术参数均优于同行。
在除日本外的亚太区排名第四,仅次于中国台湾的“晶电”、“华上”、“广稼”。公司拥有国内先进的MOCVD及配套设备14台,具备年产外延片50万片,芯片160亿粒的生产能力。
公司再融资已顺利完成,天津项目将进一步提高公司盈利能力。天津项目的生产规模为外延片85万片/年左右,芯片200亿粒/年左右,项目完全达产后将超过公司现有产能。
但由于三安光电整体涨幅较大,多数分析师都给予其“减持”评级。
联创光电(600363)：拥有LED完整产业链
联创光电主营线缆与光电器件,其中光电器件占比约为60%,是国家半导体照明工程全国五大产业基地之一。
公司拥有国际先进水平的外延炉、芯片及器件封装设备和测试仪器,形成了LED外延、芯片、器件、背光源及半导体照明光源等较完整的产业链。目前LED的收入和利润主要来自于中下游产业。
士兰微(600460)：具有上游核心技术
士兰微集成电路、分立器件和LED业务的收入占比分别为48%、30%和22%,主营利润占比分别是40%、30%和30%。
士兰微的子公司杭州士兰明芯科技有限公司从事半导体照明业务。公司拥有六台MOCVD外延炉,2009年底另外两台MOCVD到位。公司占有国内户外彩屏60%～70%的市场,50%的外延片可以内供。
2009年前三季度,公司LED业务实现营收1.33亿元,第三季度收入是前两个季度的总和。2009年上半年,LED业务实现净利润500万元,第三季度,实现净利润1000万元,出现内生性的拐点。
同方股份(600100)：拥有从芯片到灯具 的产业链
同方股份确立了“以工程带动产品、以产品推动工程”的发展战略,逐步打造从芯片生产到LED灯具的设计实施和应用的完整产业链。
2007年同方股份完成了五条LED生产线的建设,并已经形成年产大功率蓝光LED芯片4亿粒的生产能力。
为进一步提升公司在半导体照明产业领域的整体竞争实力,公司还加入了国家半导体照明工程研发及产业联盟,以实现半导体照明产业上下游、产学研信息、知识产权等行业资源共享。
2008年公司实施了对Udine新加坡Tinggi公司的收购。Tinggi公司主要从事大功率LED芯片制造技术的开发,其拥有LED衬底剥离技术、导电导热新衬底键合技术、垂直结构芯片分离技术、表面粗糙化技术等众多技术。
方大集团(000055)：产品广泛应用于景观照明
方大集团已形成从LED外延片、芯片到半导体照明产品及工程等终端市场应用的完整产业链。产品已经广泛用于景观照明系统及户外大屏幕显示中。
外延片和LED芯片产品品质已达到国外同类产品水平,研制成功的大功率型蓝光LED芯片和白光LED复合荧光粉,技术和规模均居国内领先水平。
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