编者按：近日，中国环资与节能体制创新工作委员会对外宣布，将在我国试点地区分期分批确定10个省会城市50个地级市100个县（含省级开发区）实施绿色照明节能改造示范工程，这无疑为中国的LED产业带来巨大的发展空间，有关专家认为LED照明在国内的市场份额将上万亿元，行业前景不容置疑，但目前行业发展也并非阳光普照，国内LED照明产品目前70%以上用于出口海外，国内企业利润较低，产业发展也出现了一哄而上的问题，这些问题如何解决，值得关注。

 

政策利好“接二连三”

LED产业上涨空间打开

根据《集成电路产业“十二五”发展规划》的目标，“十二五”期间我国集成电路销售收入将达到3300亿元，年均增长18% 。

3月5日，国务院总理温家宝在第十一届全国人大五次会议上作政府工作报告。细心的人们一定可以从中感到“推进节能减排和生态环境保护”无论是在“2011年工作回顾”还是在“2012年主要任务”中都被摆在了极为重要的位置。

而就在此前不久，工信部发布的《集成电路产业“十二五”发展规划》(下简称《规划》)为未来5年中国的集成电路产业发展描绘了宏伟的蓝图。根据《规划》，“十二五”期间集成电路销售收入将达到3300亿元，年均增长18%。

一边是“集成电路产业”，一边是“节能减排和生态环境保护”，这两个看似风马牛不相及的领域，却实实在在的存在交集，那便是我国方兴未艾的LED产业。

上述两则消息的见诸报端，令业界人士、资本市场无不为之振奋。以至于多份研究报告不约而同的对此作出评论“未来，国内集成电路设计、制造和封装企业，特别是LED产业将获得前所未有的发展空间。”

方兴未艾的中国LED产业

近日，华宝证券针对目前我国LED市场现状作出分析，其研报指出，“由于海外市场节能需求高，对LED灯的价格接受度高，所以国内LED照明产品目前70%以上用于出口海外”。

这一“市场在外”的局面显然已经延续了很长时间。早在2011年年初，曾接受《证券日报》采访的阳光照明（600261）董秘吴青谊向记者介绍，彼时“我国LED产业还存在不少亟待突破的瓶颈。而面对海外市场，中国企业则主要依靠OEM创造利润”。

那么，以LED照明领域为例，即便其价格较白炽灯贵2-3倍，却能够节能近70%，寿命延长近10倍。如此具有绝对性能优势的产品却无法点燃内需呢？

一位置身LED产业数十载，却于不久前全身而退的企业家王先生向《证券日报》记者透露，“家庭照明这一市场至今都是对LED企业来说诱惑最大的。但中国老百姓家里总共安不了几盏灯，在冰箱等大件家电耗电量的比衬下，照明用电就显得微不足道了。所以，即便你LED灯的寿命、节能效果再好，想要打开这一市场也需要一段相当艰难的过程”。

“相比千家万户的照明市场，在节能减排政策的引导下，越来越多的办公楼、酒店、医院、甚至城市规划等愿意在照明设备升级换代上付出真金白银。虽然他们当中的绝大部分也只是把安装LED灯看作一种‘形象工程’。但起码有了需求，这一市场便开始活跃了。”王先生向记者补充道。

不过，正是这种看似有点畸形的市场需求也触发了LED产业自身的病患，王先生介绍，“这类照明设备升级换代工程数量大，所以利润也大。单位一般只在乎是不是LED，除此之外最重要的还是‘关系’，考虑灯具本身寿命、节能效果就更是其次了。也正因为此，LED厂家挖空心思建人脉、搭关系、做公关，却几乎忽略了产品质量。更为可怕的是，鉴于不同品质的LED芯片价格差异较大，毫无自律性的大打价格战在业内随处可见”。

产业低利润中创增长

尽管OEM的发展模式严重挤压了中国LED企业的利润空间，但国人对这一产业未来的信心却似乎从未减弱。

数据显示，2011年1-7月，我国LED产业计划新增投资总额仍达1256.18亿元之巨，其中超过40%的资金是在多个产业环节投资，甚至是进行全产业链投资。更为值得关注的是，非LED企业跨入LED行业所进行的投资已经成为LED产业获得投资的重要部分，此类项目占全部投资项目的比例超过45%，金额超过全部投资金额的65%。而2011年下游应用行业上市、非上市公司的行业平均毛利率仅为15%，另有统计数据显示2009年至2011年中国主要LED（灯珠应用行业）毛利率持续降低，且年平均降幅超过13%。

更为可观的是，哪怕在如此微薄的利润空间中，中国LED企业仍创造了令人惊讶的成绩。数据显示，“十一五”期间，集成电路产业规模翻了一番。产量和销售收入分别从2005年的265.8亿块和702亿元，提高到2010年的652.5亿块和1440亿元，占全球集成电路市场比重从2005年的4.5%提高到2010年的8.6%。国内市场规模从2005年的3800亿元扩大到2010年的7350亿元，占全球集成电路市场份额的43.8%。其中，2011年，在欧美经济低迷的情况下，我国LED等节能产品出口仍然逆市增长了25%。

产业迎来政策春风

应该说，国人涉足LED的前赴后继得益于国家对产业支持力度的不断加大。

除上文提及的《集成电路产业“十二五”发展规划》外，一系列拉动LED内需的具体举措也已于近期集中展开。

其中，据相关媒体报道，近期中国电子进出口总公司宣布，其受财政部经济建设司、国家发展和改革委员会资源节约和环境保护司、科学技术部高新技术发展及产业化司的委托，对“2012年半导体照明产品财政补贴推广项目（室内照明产品-LED筒灯、反射型自镇流LED灯，室外照明产品-LED路灯、LED隧道灯）”进行国内公开招标。

根据财政部、国家发展改革委《高效照明产品推广财政补贴资金管理暂行办法》要求，本次招标将选择一批半导体照明（LED）产品生产企业、产品，并确定供货价格。补贴资金采取间接补贴方式，由财政补贴给中标企业，再由中标企业按中标协议供货价格减去财政补贴资金后的价格销售给终端用户，最终受益人是终端用户。

此外，近日，中国环资与节能体制创新工作委员会对外宣布，将在我国试点地区分期分批确定10个省会城市50个地级市100个县（含省级开发区）实施绿色照明节能改造示范工程。

据中国环资与节能体制创新工作委员主任何学民介绍，中国环资工委将在“十二五”期间安排80亿元中央财政预算外资金采购400万盏LED高效道路照明产品，同时将带动不低于30亿元的地方配套资金。

或许正是源于政策层面的春风拂来，社会各界才普遍看好中国LED的未来。长江证券就在研报中介绍，有国家发改委人士预测，“十二五”期间，LED产业有望实现翻两番的目标，至2015年末中国的LED照明渗透率达20%，而业内普遍估计则更为乐观，预计到2015年，中国户外LED照明渗透率达60%~80%，室内商用LED照明渗透率达25%~30%，室内家居LED照明渗透率约5%~10%，中国市场LED照明整体渗透率将达到甚至超过20%。LED照明市场的高速成长估计将从2012年延续到2015年。

LED受政策推动逐步转好 但问题依然存在

专家表示：LED行业虽在转好，但近两年不能避免洗牌

■本报记者 杨 萌

在沉寂许久之后，LED补贴政策千呼万唤始出来，招标补贴齐上阵，LED产业再次热闹。从基本面看，产能利用率持续回升，订单能见度提升，背光应用领域加速渗透，照明价格直逼甜蜜点，均显示积极信号。但伴随着市场的扩大，LED行业中存在的问题也逐渐显现出来。昨日，《证券日报》记者专访了LED行业专家，赛迪顾问基础电子产业研究中心张晓康副总经理，求解LED行业。

《证券日报》：根据目前的情况，对于政策的扶持以及市场的扩大，LED行业中暴露出不少问题，例如，行业没有明确的规范，进入门槛较低，LED行业会否在政策扶持下呈现出像光伏行业那样一哄而上的乱象呢？

张晓康：LED目前的局面与光伏有共同点，上游原材料和关键设备在外，下游室内照明市场在外，但不完全一致。一方面，LED下游市场对外依存度没有光伏那么高，内需市场占比比光伏市场高。占下游市场较大份额的led显示屏和LED背光源市场，国内市场的增长很快，对上游有较大支撑。另一方面，照明应用内外部市场规模不断扩大，正处于市场导入期，或者市场发展期，未来市场空间巨大，将逐步成为拉动上游需求的主力。另一方面，中国LED产业链较光伏产业完整，下游应用丰富，而且新兴应用拓展很快。再一方面，LED产业体量较光伏产业体量小，污染小、耗能低（除了蓝宝石长晶环节）、投资门槛低，产业调整余地较大。

因此，LED长远来讲，不会像去年光伏产业那么差的局面。

《证券日报》：现在有分析师已经开始预测，今年或将成为LED行业洗牌的一年，而行业洗牌是否已经无法避免？如何使得企业在这个行业中生存下去？

张晓康：我认为，近两年行业洗牌是肯定的。LED算新兴的高新技术产业，政府支持、企业有钱不能解决所有问题，核心技术人员的缺乏已成为产业链各个环节各个企业发展的瓶颈。近一两年的行业洗牌一方面是市场的原因，另一个主要原因是有经验的核心技术人员，比如长晶炉、MOCVD的外延生长的环节有经验的机台长，相对于目前国内产业的发展远远不够，而这样的有经验的技术人员培养时间得在3年以上，没有建厂房，进设备那么快。近一两年，谁能够挖到足够的真正有实力的技术人员和有经验的一线操作人员，是企业谋求生存，货到下一轮高速增长期的关键因素之一。

《证券日报》：作为您之前和记者提到，目前，国内的LED照明市场，主要集中在隧道、广场照明等方面，而这个市场规模现在大概有多大？且目前，国内LED市场不如国外应用的广泛，这是否会造成，企业销售重心的偏离？而随着国内市场的拓展，企业的销售重心会否重新回到国内？

张晓康：目前中国半导体照明产品市场规模仅有200多亿，两三年内将会翻到500-600亿的规模。目前，装饰景观照明、路灯照明中国内需市场还是很大的，此外，汽车照明、工矿照明、特种照明和商用照明也在快速发展。只有商用和民用的室内照明由于价格的原因，国内市场尚未大规模启动，生产这些产品的厂商主要是在出口。

我认为，LED照明企业属于下游应用环节，照明产品直接面对消费者，这些企业的市场敏感度很高，企业销售重心会根据市场情况快速调整，中心在哪还是会根据企业细分产品的质量水平、产品定位和内外需细分市场的变化来看，不能一概而论。

就目前来看，照明产业的规模远远大于LED产业规模。目前LED照明被当成LED产业的下游应用环节之一。未来，随着LED照明产业与市场的发展，LED照明产品环节的产业规模将远远大于LED中上游环节的产业规模。我认为，目前对产业的看法应该逐步转变，不应把半导体照明当成LED产业的应用环节，而应该将LED光源（芯片、封装、模组）当成照明产业的上游环节来看。

跳出LED产业，把半导体照明产业当成照明产业来看。中国是目前全球最大的照明产品生产国和消费市场。未来，照明光源将快速有白炽灯、节能灯向LED光源升级换代，因此LED光源（LED产业的中上游环节）将主要在内需市场，供给下游照明厂商的需求。而下游LED照明厂商的销售间跟同时面对国外市场和国内市场。