面对上半年的产业回暖，以及巨大的市场前景刺激，许多以LED照明应用为主的国内外众多企业开始抢占照明市场，开始布局自己的渠道网络。其实从去年下半年开始，许多家传统照明企业陆续在国内市场推出系列LED照明推广活动，LED照明企业也开始布局自己的全国经销商网络，其中像雷士、德豪润达、勤上光电、实益达、万润科技等LED上市公司正在借势布局代理商网络。而回暖更是让去年饱受产能过剩困扰的上游外延芯片和中游封装企业看到浴火重生的机会。

    市场刚见回暖迹象，众多LED企业纷纷按捺不住早已谋划许久的扩产梦。一时间，从蓝宝石衬底、外延芯片到封装再至下游的照明应用，整个LED产业链仿佛一夜间回到了2008年疯狂扩张的时期。

    瑞丰光电斥资1.83亿扩产LED项目

    瑞丰光电7月5日晚间公告称，公司拟投入自有资金1.83亿元用于SMDLED扩产项目，从而进一步提升公司在LED封装行业的整体实力，巩固和突出公司在中大尺寸LCD背光源LED、照明LED细分市场的领先地位。

    据介绍，该项目建设周期为2013年7日1日至2014年6月30日，建设内容为投资建设年产504KK中大尺寸LCD背光源LED器件、年产5918KK照明LED器件、年产1500KK汽车电子及其它器件。

    据公司测算，上述扩产项目达产后新增产能均能形成销售额的情况下，预计年均增加营业收入81600万元，年均增加净利润6936万元，项目内部收益率40.16%，总投资收益率30.94%，投资回收期3.66年。

    上述扩产项目实施后，能有效的解决公司短期内中大尺寸LCD背光源LED器件、照明LED器件产能不足问题，同时扩建汽车电子及其它LED器件，使得公司在市场开拓具有更大的灵活性，同时进一步提高产品品质，更好的满足客户订单需求，为公司持续稳健发展提供坚实的保障。

    三安光电2.8亿元厦门扩产

    6月19日，三安光电发布公告称，子公司厦门市三安光电科技有限公司将出资不超过2.8亿元新增国际先进的20台单腔机或者5台四腔连体机氮化镓MOCVD设备及扩充部分LED芯片产线。受益于此，三安光电扩产将获得1亿元的政府补贴。

    具体来看，厦门市政府及厦门市思明区政府为鼓励、支持光电产业发展，将参照厦门市火炬园对下辖企业进口MOCVD设备实行补贴的扶持政策，对三安光电科技购置的20台MOCVD设备进行补贴：单腔54片机型(折算成2寸)按每台不超过500万元给予补贴；或216片(折算成2寸)四腔连体机型按每台2000万元给予补贴。

    “MOCVD是生产LED外延片的核心设备。由于MOCVD具备至少1年的扩产周期，因此LED产业近2年的调整期中企业并无新增产能，各家企业经营主要着重点在提高产能利用率。”一元器件行业研究人士提醒，但从今年的情况来看，此轮回升中众多国内、国外的LED企业纷纷开始扩张产能。目前LED需求仍在波动，且产品价格有持续下跌的风险。

    行业产生危机链

    实际上，从2012年开始，LED上游的投资过热造成了价格的迅速下降，下游企业竞争激烈，造成了一部分企业的关门。这种状况一直持续到今年。而深圳LED企业的生存状况可谓全国的缩影，僧多粥少且良莠不齐，部分企业靠补贴，拿项目过活。同时技术缺乏，芯片等核心部分，高度依赖进口。企业没有研发实力，依靠抄袭，大打价格战，使原本不规范的市场更加混乱。加之政府扶持，不但不能解决行业投资过热的问题，甚至有反效果。

    此外，行业风险连带金融风险。LED照明产业所面临的困境同时也引发了商业银行对不良贷款率提高的担忧。特别是“企业集群”，而LED照明产业明显符合这一特征。据悉，银监会2013年的工作重点依然涵盖防范和化解金融风险，具体分为“融资平台、房地产、企业集群以及产能过剩行业的信用违约风险”。令政府和银行担忧的是，LED产业已经非常浮躁和明显过热，不少企业因为水土不服且当地政府政策不兑现，资金链断裂而倒闭。整个LED产业实际出现了产能过剩，甚至担心LED产业成为第二个光伏产业。此外，截至目前，深圳的LED企业产值过亿的并不多，相比发展互联网或生物等项目过亿的新兴战略产业，LED产业，在土地资源这么紧缺的当下，政府没有驱动力救援。

    产能过剩恐再现

    在LED投资已经趋向过剩的当下，相比深圳，其他地方政府在LED产业方面的热度依然不减。像来自湖北省襄阳高新区的招商团就向许多LED企业发出了邀请，将LED产业作为未来高新区发展的重点。在此之前，全国已经形成了厦门、上海、大连、南昌、深圳、扬州和石家庄等15个产业化基地。尽管LED产业和光伏一样存在核心技术缺陷，但由于其应用领域广泛，国内市场广阔，业内预计2013年很可能成为LED产业爆发之年。

    虽然部分政府宣布废止LED产业规划、国内商业银行对产能过剩企业限贷等举措不断实施，国家层面下决心治理LED产业的信号已经释放出来。就通用照明领域而言，随着LED灯具价格的“平民化”，LED照明产业还将会出现一个爆发期，其节能、耐用的特点会受到个人用户的青睐，LED通用照明会摆脱工程景观的束缚。从产业增长的态势来看，LED通用照明的发展速率有可能达到100%以上，甚至更高。高增长是增量市场和存量市场共同作用的结果。

    然而，集中爆发可能给市场形成误导，从而为未来产业发展带来危机。作为朝阳产业，2013年LED市场需求上升，但是产能扩大一旦远远超过了需求，届时产能过剩无疑还会加重，下一个倒下的无疑就是LED产业。