德国照明大厂欧司朗(OSRAM)的灯具事业部资产出售的潜在买家谈判或正在揭开神秘面纱。

　　8月25日晚间，德豪润达(002005.SZ)发布公告正在筹划重大资产及股权收购事项，公司拟与国家级产业基金合作共同收购境外某照明企业资产，预计涉及金额约在40-60亿元人民币之间，已进入实质性洽谈阶段。

　　上述金额与此前机构对欧司朗资产估值相吻合。有消息称，欧司朗已委托瑞士联合银行(UBS)为其选择一个最佳买家。分析师表示，欧司朗灯具业务价值高达10亿欧元(折合人民币约68.93亿元)，包括债务。

　　有消息人士称，自今年4月以来，欧司朗已经跟多名潜在买家进行非正式会谈，包括中国同行，主要候选者可能包括佛山照明、雷士照明(德豪润达)、阳光照明等多家上市公司。

　　另外，一些参加过今年飞利浦照明器件业务竞拍的私募股权集团，如CVC、KKR和贝恩资本，预计也对欧司朗的灯具业务感兴趣。

　　就在德豪润达发布公告同日，佛山照明(000541.SZ)发布公告，公司正在与贝恩资本(香港)有限公司筹划重大并购事项。

　　佛山照明目前最大的股东就是欧司朗。据一季度财报上显示的股东持股情况，欧司朗占佛山照明13.52%，佑昌灯光器材占了10.54%的股份。尽管此前双方的深度股权合作，本应发挥资源整合效应，但由于种种原因，欧司朗与佛山照明管理层之间的隔阂不断。

　　种种迹象正在不断验证此前的一些猜测。而竞购者也不只上述两家公司。

　　加上此前已经公开表示对欧司朗灯具业务感兴趣并拟发出非约束性收购要约的飞乐音响(600651.SH)，以及此前发布公告拟收购全球能效管理领域一知名企业子公司的洲明科技(300232.SZ)，也被很多业内人士猜测为就是欧司朗。

　　不过值得注意的，欧司朗出售的灯具业务主要包括传统灯具及镇流器、LED灯具及系统单位的部分，这部分业务的发展潜力有多大，值69亿元吗？69亿元，对于上市企业来说也不是一个小数目。

　　华尔街著名投行Jefferies的分析师Peter Reilly表示，对于亚洲买家而言，最大的吸引力是获得使用欧司朗品牌和喜万年(Sylvania)品牌的权利。他表示：“对于亚洲厂商来说，与其在欧洲市场砸重金打基础，倒不如直接收购有强大号召力的品牌。对于中国厂商来说，这是一次千载难逢的好机会。”

　　对于目前竞争日趋激烈的中国市场来说，品牌尤其是高端品牌能够为那些深陷价格战的企业带来不错的产品市场议价能力，当然地方政府或许也是成为海外并购的背后支持者之一。

　　目前，飞利浦把旗下有关LED生产与汽车照明的LumiLEDs出售给中国企业金沙江，那么欧司朗会不会成为又一家出售灯具业务给中国企业的欧美照明巨头呢？飞利浦、欧司朗都落实了出售灯具业务事项，那么通用照明(GE)会不会将是下一个？