摘要：距离在A股中小板上市仅仅半年，封装龙头木林森（002745.SZ）就祭出了增发大旗，拟全面扩充封装、照明产能，迎接未来三年的LED照明黄金期。

　　距离在A股中小板上市仅仅半年，封装龙头木林森(002745.SZ)就祭出了增发大旗，拟全面扩充封装、照明产能，迎接未来三年的LED照明黄金期。

　　8月10日晚间，木林森发布公告称，木林森第二届董事会第十六次会议审议通过了《关于公司 2015 年度非公开发行股票方案的议案》，本次发行的定价基准日为公司第二届董事会第十六次会议决议公告日(2015年 8 月 10 日)，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价42.34 元/股的 90%(注：定价基准日前 20 个交易日股票交易均价＝定价基准日前 20 个交易日股票交易总额÷定价基准日前 20 个交易日股票交易总量)，即不低于 38.11 元/股。

　　根据木林森公布的增发预案，本次非公开发行A股股票数量预计不超过6150万股，拟募集资金净额不超过23.16亿元。，募集资金将全部用于小榄 SMD LED 封装技改项目、吉安SMD LED封装一期建设项目和新余LED应用照明一期建设项目3个项目。

　　其中小榄 SMD LED 封装技改项目拟使用募集资金6.16亿元，吉安SMD LED封装一期建设项目拟投入募集资金9.43亿元，另外7.57亿元募集资金则投入新余LED应用照明一期建设项目。

　　据木林森公布的《2015 年度非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告》 测算，上述项目达产后预计每年可实现销售收入合计37.4亿元，净利润合计5.05亿元。

　　木林森在公告中表示，上述募投项目的实施，将进一步在巩固公司在LED封装业务的领先地位，同时加快公司在下游LED应用照明领域的延伸，完善公司LED产业链的布局，进一步强化公司核心竞争力。本次非公开发行股票的实施，既是为了较好适应LED行业良好的发展趋势，也是实现公司发展战略的需要。

　　财报数据显示，近三年木林森SMD LED 产品收入分别为6亿元、12.98亿元和20.79亿元，LED应用产品收入分别为1.68亿元、2.79亿元和5.91亿元。

　　随着LED照明需求不断快速增长，作为国内LED封装龙头和照明剧透的木林森产能持续吃紧。数据显示，近三年木林森SMD LED的产能利用率分别达到91%、93%和94%，LED室内外照明灯产能利用率分别为91%、97%和92%，生产设备全年基本接近满负荷生产状态，尤其在每年的生产高峰期，尽管木林森近年来陆续采购了新的生产设备，但仍面临产能瓶颈的束缚。通过此次募投项目，可以预料木林森的产能将大幅提升，缓解产能压力，有利于公司进一步扩大产销规模，扩大市场份额，增加市场占有率。

　　据了解，木林森照明已经在国内拥有一级代理40家，核心分销商3000家，销售网点25000家。国际市场也迎来的喜人丰收，以北美为例，2014年，木林森北美销售金额较2013年增长十倍，其获得DLC认证的T8和T5灯管功不可没，2015年木林森预期美国销售比较2014年增长2-3倍。而木林森的世界品牌输出版图已经画好：北美、印度、中东、东南亚、中亚、俄罗斯以及澳大利亚都是其接下来的开拓重点。

　　”此前木林森董秘赖爱梅在接受《高工LED》采访时曾表示，2015年，应用端市场是公司大力拓展的市场。“规模扩张，大力建设渠道只是我们今年发力照明应用市场的策略之一。”

　　此前，木林森公告称拟以自有资金出资在陕西设立全资子公司“陕西木林森照明有限公司”；公司全资子公司木林森(香港)有限公司拟出资美元50万元在印度投资设立全资孙公司。

　　木林森表示，设立上述全资子公司和全资孙公司有利于扩大公司经营规模，完善公司销售渠道及销售网络，提升公司LED产品的国内外市场占有率及知名度，为公司培养新的利润增长区域，进一步增强公司在国内外市场的综合竞争力和盈利能力。