利亚德昨日在北京香格里拉举行了盛大的文化科技战略发布会，公司首先宣布利亚德集团正式成立，开始集团化管理，走向跨国集团的道路。

　　一、年报说明

　　我们通过不断收购已经形成了一个跨国集团，下属企业包括利亚德光电、利亚德视频、金达照明，励丰文化、金立翔、品能光电、美国平达、数虎图像、黑晶科技。

　　由于我们跨国集团的形成，使得我们公司的核心竞争力正在大幅提升。主要表现在几个方面：

　　一是在产品和技术方面有了很大的提高，不管是利亚德投资的公司还是并购的公司，核心点都是以科技为纽带，我们收购的企业大多数在技术层面上都有很强的优势。

　　利亚德光电：开创LED小间距显示领域技术先河并致力于系统集成整体解决方案的开发及应用；在资本市场上，利亚德就等于小间距，这个产品是很成功的。

　　利亚德视频；我们收购的第一家公司，所有的产品和技术都是围绕着全国的广电系统，提供广电级LED显示产品及播控系统解决方案；

　　金达照明：主要是以照明工程的设计和解决方案为主，是一家设计和技术型公司；

　　励丰文化：针对专业音效领域的技术，引领文化演艺及创意；

　　金立翔：独特的碳纤维结构设计，在行业处于领先地位，在舞台演艺市场具有很好的口碑；

　　品能光电：设计优势主要体现在超高亮度LED照明模组，LED驱动器，全彩LED照明控制系统整合等方面；

　　美国平达：全球领先的显示控制技术，针对异形、大尺寸LCD专业显示器，交互式OLED显示技术；

　　数虎科技：为商用客户提供数字视觉体验的综合服务解决方案；

　　黑晶科技：技术主要体现在虚拟现实体验及互动设计。

　　研发投入每年保持5%以上，具有的知识产权和资质行业领先。

　　未来，正式进入VR/AR领域，对VR/AR技术进行前瞻布局，将VR/AR和显示技术结合，发展文化产业领域，这是我们未来技术方面的重点。（以主题公园的形式，推进商业化应用，如虚拟旅游、虚拟飞行等，以极高的拟真度体验平时难以实现的旅游场景、飞行驾驶、融入影视等感官享受。）

　　第二个优势是具有品牌营销优势（保有原来的品牌，将来可能会进行品牌一系列的管理，各公司在各自领域均具有较强的品牌效应），第三个优势是团队文化优势，第四是视听融合优势（在“声光电”方面具备技术产品绝对优势），第五是并购整合优势（截止目前已经成功收购6家、投资3家企业，均超额完成承诺利润）。

　　我们收获了什么：公司业绩逐年翻番，市值稳步攀升，跨国集团的架构，四轮驱动业务均衡发展，获得了各界的认可和支持，每年净利润都是翻倍的增长，毛利率也在不断提高。

　　我们做了什么：在技术创新领域开辟了新的市场，持续不断的股权激励，外延并购成为了成功的典范，树立了很好的资本市场形象。

　　二、战略升级报告—“文化科技+金融”战略，缔造千亿利亚德

　　  1）战略环境

　　LED显示市场容量—复合增长率30%以上

　　小间距显示在商用领域异军突起

　　2015年LED显示的市场规模为620亿元，中国为320亿元；2015-2017年，全球LED显示复合增长率保持25%，中国达30%以上。

　　小间距显示屏异军突起，2014年全球高端拼接大屏市场规模80亿元，年复合增速接近15%。

　　新增市场基本被LED小间距产品占据，对DLP拼接的替代率预计到2020年达到70%-80%。

　　保守估计，未来三年LED小间距电视市场商用领域复合增速将达到89%以上，到2020年市场规模至少150亿元。

　　小间距显示在民用领域的应用即将爆发。

　　会逐渐取代DLP背投和液晶拼墙。

　　  LED照明市场容量—复合增速30%以上，下游应用爆发增长

　　2014年，我国半导体照明产业整体规模达到3507亿元人民币，较2013年的2576亿元增长36%，继续保持高速增长态势。

　　其中上游外延芯片规模约138亿元，中游封装规模约517亿元，下游应用规模则上升至2852亿元。

　　下游应用是产业链中增长最快的环节，应用整体增长率接近38%。

　　其中通用照明市场全面爆发，增长率约为68%，产值达1171亿元。

　　尤其是在智能照明，景观照明等工程照明领域增长幅度更大。

　　文化体验消费市场空间巨大

　　演艺行业市场规模1000亿，增长率15%；影视娱乐2000亿以上，增长20%以上；休闲游戏1200亿元，增长20%以上；2015年国内游客达40亿人次，4A级以上景区2113个，文化体验拉动旅游消费是每个景区从浅表化观光向深度休闲体验转型的必由之路。

　　市场趋势：科技创新提升文化内涵的大众体验，带来创新的文化体验和消费。

　　 2）中长期产略

　　公司发展愿景是成为全球视听文化领创者，给客户提供极致的视听体验，给股东做一个最具投资价值的上市公司，给员工提供良好的发展机会，分享企业发展成果，我们的社会价值是做有良知、有社会责任感、值得信赖的社会诚信型企业，我们的使命就是提升人类视听享受。

　　战略精要：一个核心（文化体验）、两大发展重点（VR/AR和文化），三级盈利（产品与服务、创意集成、文化体验运营），四大升级（软件+内容、大集成、文化科技+金融，利亚德体系）。

　　未来发展方向：形成视听文化跨国集团。具体包括五个方面：文化科技金融运作（金融：资产并购、产业基金管理、产业投资）、视听产品提供商（产品与服务：高清晰显示、VR/AR、音效、智能照明）、视听解决方案提供商（创意集成：视效、音效、创意设计、建筑智能、工程、融资）、视听文化体验运营商（文化体验运营：影视、文化旅游、文化体验馆、广告传媒）、视听文化产业链投资商（产业链投资：视听文化科技产业链关联项目、电影，游戏演艺，教育等内容、先进视听技术）。

　　我们的核心是文化体验，这里面有三个协同。一个是资源的协同，包括产品与服务、研发、制造、销售、创意与集成，创意设计、体验集成和资产经营），一个是产业链协同，还有一个是资本的协同，有金融的支持和投资等，主要是我们在金融领域的动作。

　　我们的“文化科技+金融”战略是要缔造一个利亚德系，包括资本体系和业务系。我们希望利亚德系今后的概念就是我们以后在美国在欧洲在香港形成一个上市公司网络体系，在各地的资本市场都要看到利亚德的身影，这是我们利亚德系的一个整体的概念。我们的业务系包括产品技术、内容、文化科技体验三个方面。

　　如何打造利亚德文化科技的跨国集团：通过金融运作（文化产业基金管理、资产并购、产业链投资），科技+运营模式（视听应用整体解决方案，视听文化体验运营），在演艺、传媒、娱乐、教育、体育、旅游等方面开展我们的业务。

　　  3） 三年战略实施计划

　　升级路径：

　　通过增加软件、服务的业务占比，将科技产品从硬升级到软；

　　通过试听应用整体解决方案，从传统的小集成升级到大集成；

　　通过运营视听文化体验项目和投资试听文化内容产业，从“科技+文化”升级到“文化科技+”，最终升级到“文化科技+金融”；

　　通过资本运作，从利亚德集团升级到利亚德系；

　　成立文化产业基金，投资参股内容制作机构。

　　三年规划：“百亿+”工程。通过现有业务加投资并购，每年收入增速保持60%的平均增速，到2018年实现营业收入100亿元（单指现有业务领域）。“+”的解读：新型文化体验增量。最低目标是100个亿。

　　我们在这三年要打造极致的视听文化体验，主要通过高清晰显示、智能照明、音效、VR/AR这四种手段，用在文化娱乐体验、影院、教育、体育、传媒、文化旅游等方面。我们从硬件产品到集成技术、呈现、内容到用户体验，这是我们的发展方向。

　　形成三级盈利模式：产品与服务（LED显示、智能照明、VR/AR）、创意集成（视听应用整体解决方案）、文化体验运营（文化旅游、影院、文化体验馆、广告传媒）。

　　在我们的三年规划里，是以国际化实现四个共享和整合，在国际企业并入之后，实现技术资源、内容资源、人力资源、客户资源的共享，全球领先的视听技术，全球成熟的视听文化商业模式、全球优秀的视听文化内容，全球领先的文化科技公司的整合。

　　在管理体系上逐步实行事业群制，包括显示事业群、照明事业群、集成事业群、文化事业群、投资事业群。

　　实施三年规划具体着手方向：

　　保持小间距在商用领域的龙头地位，伺机进入民用市场。我们从11年推出小间距的2000万到去年的11.6个亿，去年年底到今年年初是一个爆发期，现在的订单完全供不应求，供货供不上，去年和前年一季度需求惨淡，但今年需求量特别巨大。

　　大力发展VR/AR技术，增加应用领域。我们还会有一系列动作，包括黑晶、Dimenco、印度MIC的投资。

　　照明领域是以金达照明为核心打造绿色智能照明，包括城市景观亮化。

　　以平达为海外平台，构建利亚德海外体系，这个体系我们已经建完了，成立了海外董事会，由平达对整个利亚德的海外体系进行管理，这是非常成功的。到16年年底的时候，我们的海外业务会占到一半。

　　4）文化产业

　　形成了完整的文化体验的业务链：我们利亚德集团从事文化体验方面具备了完整的产业链。

　　5） 16年经营计划

　　建立并不断完善跨国集团架构；

　　依托领先技术打造出专业的视听应用解决方案；

　　加大照明业务；

　　LED小间距显示市场迎接爆发，扩大产能，加强渠道销售，实现高速增长；

　　大力开拓led显示屏渠道市场，实现LED显示传统业务的再次雄起；今年采取了新的销售措施，可以做到5到10个亿的收入，原来我们一个省也就一两个销售人员，现在通过渠道销售一个省十几个销售人员，因此这个业务量会大幅度增加。

　　加大文化旅游演艺及城市文化娱乐主题公园的投入，形成新的增长点；

　　实现国内外业务集群的融合发展，整合协同效益逐步体现。

　　16年的销售收入和利润具体怎么实现：我们有几个对赌公司，励丰、金立翔、金达，这三家公司的利润情况：励丰今年利润8000万以上，金达利润9000万，金立翔2600万，还有利亚德视频今年的利润应该也在1500万以上，总部的利润在4000万以上，利亚德的一个工厂在1.1个亿以上，我们的国外团队做到1.5个亿以上，投资并购产生5千万到一个亿的净利润，预计今年最保守5个亿。销售收入四十个亿已经成定局，大概境外20多亿，境内20多亿，销售收入大概在40到50亿之间。

　　三、文化旅游业务发展规划-励丰介绍

　　市场环境分析—产业政策

　　2016年3月17日，第十二届全国人民代表大会第四次会议批准发布了第十三个五年规划纲要，纲要中共有八大篇，十三章，二十三节提到或说明文化和旅游产业的相关政策，至少十五处直接提到旅游产业的发展。文化体验里面最大的刚需我们认为就是文化休闲的消费和文化娱乐融合的消费。

　　用户需求分析-文化产业瓶颈

　　有丰富的人文与自然资源优势，没有好的产业项目载体；

　　有一大批文化产业招商引资项目，但找不来商或落不了地；

　　文化产业项目的融资困难，资产大现金流小；

　　已建成的文化产业项目门可罗雀，政府持续补贴难以为继；

　　发展文化产业缺乏懂产业运营规律的专业人才；

　　上项目以领导的倡议和推动为准绳，对市场目标客户缺乏研究；

　　相当一部分决策者认为文化产业项目很难挣钱，风险大；

　　弄不清文化产业发展中政府与市场主体之间的相互关系；

　　按照为文化事业的存量资源寻找出路的思维模式做产业；

　　搞产业缺钱，有了产业基金又投不出去。

　　基于地方历史文化资源的规模化的愿景规划及开发模式难以融资并招商落地；

　　以房地产收益平衡投资的模式难以成为共性的解决方案；

　　有特色空间没有特色业态；

　　规划模式与投融资能力不匹配，导致规划后的项目建设无法落地；

　　招商引资“金主”因缺乏经验导致规划前期学费高昂，项目推进信心难以建立；

　　有了土地资源，却培育不出可持续发展的产业项目。

　　共性问题与客户需求：区域及城市文化资源积淀丰厚，文化体验方式与文化消费业态落后，没有清晰的盈利模式和可持续发展的优质项目。数字媒体科技已经成为文化内容主题展示的核心手段，形式创新已经成为内容表达最重要的支撑力量。

　　从2007年至2013年公司参与了印象公司六部作品的设备供应与技术服务工作，特别是《又见平遥》，公司承担了技术总顾问与制作总承包的工作。2014年9月公司受国家文化科技创新服务联盟委托率先承担了财政部、科技部《面向文化旅游新型消费产业集群科技服务业创新试点》任务，由财政部向联盟拨付专项资金，在全国进行产业创新示范。

　　公司文化旅游项目建设主要包括旧城改造与城市更新（传统商业街区改造升级，城市公共空间改造升级）、景区提升与产业升级（传统景区的转型升级、旅游资源的综合开发）、新区建设与产业园区。

　　公司业务布局与项目选址：沿一带一路，文化旅游资源富集的地区进行项目孵化与战略布局。目前已通过概念设计进入项目准备或实施阶段的项目包括焦作云台山、淮安运河文创中心，兰州黄河母亲文化公园，遵义红旅文化城，广州北京路步行街区等。已开始项目识别并签署合作框架进入概念阶段的项目包括宜昌江南新城、兰州七里河生态公园、遵义红色旅游、黄山药师佛文化园区、云南香格里拉、丽江等。

　　  四、VR技术

　　头戴式VR容易造成眩晕，而且不能和周围的人形成互动。利亚德针对此提出了自己的定位，要做裸眼VR显示的领创者，VR文化商业应用先行者。

　　裸眼小间距AR显示系统—定制研发的黑科技即将面世：

　　自由拼接各种形态，能在无任何疲劳感的基础上带来出众的沉浸感；

　　高立体分辨率，适合近距离观看；

　　亮度适中，柔和感强，近距离人眼不疲劳；

　　色彩还原自然化，高灰度等级，色域广；

　　刷新频率可达5000HZ以上，无闪烁感；

　　内藏芯片，互动，增强现实成为可能；

　　无投影光学系统的散焦问题；

　　无反射光和炫光；

　　光质量稳定，寿命长，宜维护。

　　应用领域：教育、旅游、体育、军事、科研、娱乐、智慧城市，产品包括AR+裸眼3D，虚拟飞行、MR训练模拟器、沉浸虚拟现实显示系统等。

　　打造政用产学研金平台：控股公司泛VR产业、投资VR企业、政府平台、高校平台、金融平台、战略合作。

　　公司VR布局：

　　VR硬件与显示：利亚德，美国平达，欧洲DIMENCO，MIC，黑晶科技，川大智胜

　　VR内容制作：数虎图像，黑晶科技

　　VR文化创意：励丰文化，数虎图像

　　VR行业应用：利亚德，数虎图像，黑晶科技，金立翔，金达

　　VR产业支持：金达，品能，川大智胜，利亚德投资，ppp，文化产业基金

　　公司VR产品：

　　VR显示：LED，大尺寸OLED，裸眼3D，全息，小间距AR显示系统，激光全景+光场（研发中）

　　VR内容制作：图像，儿童教育，娱乐，旅游，影视

　　VR文化创意：文化旅游展览，数字化展厅

　　VR行业应用：VR/AR体验馆，MR主题公园

　　VR其他产品：交互技术、动作捕捉

　　五、数虎图像介绍

　　三个服务项目：

　　数字化展厅：专注于视觉艺术、数字体验、主题创意、空间设计多维跨界整合。率先推出集创意、科技于一体的“数字展示整体解决方案”，为客户打造主题游乐、展厅展馆、互动展项等多种类型项目，是国内少数能从互动控制、多媒体软件及外设设备等方面提供整体解决方案的佼佼者。主要针对于企业客户，做品牌推广。

　　多媒体演义：以视觉创意为核心，演义策划、导演、设计、制作、实施等综合发展，专业服务于旅游演出、电视综艺、大型活动与演唱会等领域，以非凡的视觉设计、先进的科技手段，为演出及活动的成功提供保障。每年春晚都会参与。

　　影视动漫：致力于儿童剧产品的开发及运营，涉足多媒体儿童剧投资、合作、定制、运营等各个环节，与专业儿童剧导演、编剧、影院院线、主题公园、儿童乐园、商业区、节日庆典活动、客户特定项目等全方位合作，用多媒体创意与动画电影手法，开辟儿童剧表演新模式。儿童剧市场目前处于空白状态，公司针对这一市场，15年开发了5个独立的儿童剧剧目。

　　六、黑晶科技介绍

　　黑晶科技成立于2008年，是国内最早的一批做VR的公司。

　　分为三个事业部：互动商业、互动教育、重沉浸主题公园。

　　互动商业主要是为企业提供专业服务，AR/VR专业定制开发，包括VR展厅、VR产品展示，VR教学。

　　互动教育，教育市场非常大，传统教育用照片和视频展示，这是不完整的残缺信息，通过采用VR/AR技术，黑晶科技计划未来三年成为最领先的科技教育品牌。目前已经和中央美院少儿艺术中心，青岛实验中学，青岛教育局建立了合作，立志于改善课堂体验，其中青岛实验中学已经采购了产品用于教学。产品方面，推出了神卡王国、星球大冒险、主题乐园、美术棒（最新、主打产品）等一系列产品。公司削减了很多产品，主打有教育深度的产品。打造教育空间：智慧课堂、魔法美术馆，建立云平台：AR免费APP+教育内容云平台+VR应用APP。

　　重沉浸主题公园：通过采用各种传感器技术、动作捕捉技术、反馈技术，是目前达到的极限体验。希望建立亚洲第一家、最大的重沉浸主题公园。打造重沉浸，可以与环境互动（风感、热感、雨雪模式，震动、触摸、移动等物体交换）。

　　ToC产品成熟还要3到5年，ToB是最先产生利润的空间，公司主要针对ToB应用。

　　七、签约仪式

　　成都市武侯区项目签约仪式

　　国家开发银行北京分行授信50亿元额度

　　川大智胜战略合作签约仪式，在文化科技与虚拟现实领域结为战略合作伙伴

　　酒店哥哥战略合作签约仪式，成立合资公司进行LED租赁业务。

　　八、节能新产品发布

　　推出TWA1.2新产品，节能水平显著优于本公司其他产品和同行业其他公司产品，在亮度为200nits时（正常使用产品的亮度），比市场上其他类似产品节能41%。

　　附公司最新四个公告点评---小荷才露尖尖角，文化科技战略好戏还在后头

　　一、文化科技之旅游项目再落一字：利亚德与成都市武侯区人民政府、成都文化旅游发展集团有限责任公司签订《文化产业战略合作意向协议》，一起打造成都市武侯区文化旅游产业项目建设。

　　二、文化科技之VR：利亚德与川大智胜签订《“虚拟现实技术创新与应用”战略合作协议》：1、拟共同研究将LED小间距显示技术与VR技术融合并应用；2、拟共同投资建设和运营基于文化艺术与科学技术相结合为核心的平台（如校园电影院线），形成集产学研为一体的完整的高校影视动漫创新创业产业链；3、拟共同投资研发影院级“高清晰立体LED 显示”相关技术；4、拟共同投资建设和运营“虚拟现实科普体验馆”。

　　三、进军酒店租赁和运营市场：利亚德投资与诚甲信息实际控制人汤新满、刘剑、陈驰签署了《合资协议》，拟共同出资设立合资公司，其中利亚德持股40%，其中诚甲信息旗下会场搜索比价预订平台（www.HotelGG.com）和酒店合作关系良好。该会场搜索比价预订平台目前是中国在线酒店领域最大的会场搜索比价和预订平台。经过3年来的快速发展，平台覆盖了中国85%以上的会议酒店，近6万块优质场地。目前单月来访的企业客户数量超过30万，单月获得的会议订单量超过2万单，交易价值5亿人民币，利亚德投资或其关联方生产的LED屏幕将通过该合资公司租赁给酒店，诚甲信息将利用自身互联网平台为合资公司争取酒店客户导流，且诚甲信息线下销售团队GSO将协助酒店销售提高订单转化。

　　四、利亚德与国家开发银行北京市分行签署《开发性金融合作协议》：合作领域包括文化旅游演艺项目、城市文化科技体验馆项目、虚拟现实应用于文化娱乐主题公园项目、智慧城市建设项目、LED照明节能改造及合同能源管理项目等，且自2016-2021年，双方在各类金融产品上的意向合作融资总量为50亿元。

　　1“文化科技+金融”缔造“利亚德系”，百亿+工程，愿成为全球视听文化的领创者

　　1）公司拟通过文化科技+金融，缔造“利亚德系”，愿景成为全球视听文化的领创者，2016--2018年规划收入分别达到40+、70+和100+亿元，规划净利润2016-2018年分别达到5-7亿、10亿和15+亿，显示公司超强的信心！

　　2）文化科技之旅游4.0版本：中国50 万以上人口的城市有236 个，每个城市都需要与市民生活相融的文化体验。中国4A 级以上景区有2113 个，文化体验拉动旅游消费是每个景区从浅表化观光向深度休闲体验转型的必由之路，以公司目前茅台项目为例，仅前期建设规模就达到3亿元，后期还有5000万运营收入，公司文化科技领域市场空间达到几百亿！此次公告显示公司文化旅游除贵州茅台外，再落下一子，成都武侯区项目有望与贵州茅台项目一起为公司在文化旅游领域奠定更坚实的基础，且其他准备实施或已经签署战略合作协议项目还有焦作云台山、兰州黄河母亲文化公园、宜昌江南新城、黄石药师佛文化园区、云南香格里拉、云南丽江等多个项目；

　　3）文化科技之VR：公司此前通过参股黑晶和数虎图像等，已经较为完整的布局了VR硬件、内容、文化创意以及行业应用等产业链，此次与川大智胜合作更是能够凭借川大智胜在教育领域的积累，加速利亚德VR在教育领域的拓展，如教育部与国家新闻出版广电总局启动建设全国校园电影院线。川大智胜正在四川大学建设基于“高清晰立体LED显示”和“立体互动节目”为特色的巨幕立体互动科普体验系统，利亚德将与川大智胜采用新的技术和模式开辟校园院线市场，实现LED显示在校园影院的大规模应用。

　　4）文化科技之酒店租赁以及广告运营：公司还通过与互联网公司诚甲信息一起布局酒店LED租赁以及广告运营等业务；

　　5）我们认为公司文化科技战略仅是小荷才露尖尖角，好戏还在后头，敬请期待！

　　2小间距LED千亿民用市场曙光初现，利亚德一季度小间距LED继续翻倍增长！

　　利亚德LED 小间距实现高速增长（三年复合增长70%以上），LED 小间距全球市场占有率高居50%以上，引领了LED 小间距取代DLP 投影、PDP 及LCD 拼墙的显示行业的一场革命。随着LED 小间距的不断研发创新、持续的高投入和成本的不断下降，商用市场已经引爆，千亿民用市场的曙光已初步显现。2016年以来公司小间距LED继续高速增长，截止目前订单已经达到2亿，我们预计公司一季度小间距LED订单有望实现翻倍增长（去年一季度总共才1个多亿），公司已经成功推出三代小间距LED电视，且亦庄基地下半年投入生产，为全球最大的led显示屏生产基地，且产线自动化程度极高，400人员可以实现20亿产值，小间距LED行业仍处在渗透初期，未来成长空间广阔，利亚德作为行业创造者和绝对龙头企业，未来将长期享受小间距LED高速增长红利。

　　3利亚德“战略+协同”，造就被并购标的业绩每每超出业绩承诺！

　　公司过去几年在并购方面取得了巨大的成功，且对每个并购标的整合都非常成功，每个并购标的业绩都达到或者超出承诺业绩，我们预计公司后续必将继续并购外延之路。