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公司全资子公司厦门市三安集成电路以自有资金2000 万美元在香港成立全资子公司,主要从事滤波器研发、生产及销售;并将以香港公司为投资主体, 在日本以自有货币资金9000 万日元设立全资子公司,主要从事化合物半导体研发工作。
全球老旧MOCVD机台淘汰致使LED产能持续偏紧,LED芯片企业毛利率提升
2010-2012年扩产高峰时期购置的MOCVD机台如今面临老化将集中淘汰,这类产能主要分布在欧美日韩台及中国大陆,合计约1800台MOCVD,占到目前全球保有量3100台的60%左右,生产了全球近50%的LED外延片,2018-2020年这些老旧机台将逐渐淘汰,需每年购置450台新设备以弥补旧产能的退出。
从目前各LED厂商扩产计划来看,海外厂商扩产动力不足,扩产的主力是中国大陆厂商,但扩产机台数量少于淘汰的机台,从而未来三年内产能依旧偏紧,行业进入景气周期,相关LED企业受益,盈利能力提升。
LED下游需求持续增长,新兴领域不断增加,Micro LED有望成为下一个爆发的市场
目前全球LED应用市场规模依然有每年10%以上的增长,小间距、汽车照明渗透率加速,带动了LED外延片、芯片需求的增长。红外、紫外LED产品在医疗卫生、安防等领域得到应用。MicroLED哪怕仅在全球5%的手表和手机上应用,都将耗用掉当前全球所有的LED外延片产能,所以Micro LED是一个巨量市场。在Micro LED从无到有、应用逐渐渗透的过程中,LED需求将快速增长。
三安适时带头扩产,龙头地位进一步巩固
针对LED行业产能淘汰高峰将至的状况,三安等大陆厂商适时扩产。2016年三安营业收入首次超越台湾晶元光电,2017-2018年三安将新购150台左右MOCVD进行扩产,全球市场份额将攀升至22%。不仅规模领先,盈利能力也是最强。凭借公司卓越的战略、领先的技术和管理水平,在众多LED芯片企业中无论销售毛利率还是净利率都居于首位。