|
||||
|
||||
 |
2016年以来，LED行业持续回暖，海外订单转移趋势显著。LED芯片行业供给端收缩引发本轮行业景气，产能经历结构性优化，在低端产能淘汰后，供需缺口仍然存在，国内厂商扩产的新增产能将通过海外订单转移至国内进行消化。
随着LED下游应用不断拓展以及市场渗透率逐步提升，具有高附加值的照明、小间距显示、车用LED等新兴市场将给行业带来增量空间。
加上众多经营不善的小型芯片企业由于竞争力不足等原因，大部分已经退出市场。同时，由于过去两年，芯片企业对市场预估趋于保守，扩产步伐放慢，造成去年的产能准备不足。
尤其是2016年以来的几轮芯片产能吃紧导致的价格回涨，更让目前规模靠前的LED外延芯片企业加快投产步伐。
新一轮芯片扩产的特点：
1、与上一轮扩产更多基于终端应用市场预期需求不同，此轮扩产背景基于下游应用市场的实质性快速增长需求。尤其是去年以来的上下游供求紧张局面，出现价格回调。
2、相比上一轮企业“觊觎”政策红利不同，经过几年的市场淘汰，生存下来的企业已经具备自身造血能力。同时，在全球的芯片竞争中，中国企业已经强势突围，部分企业产能和营收规模已经占据全球龙头位置。
3、此轮扩产的背景还基于芯片行业已经初步划分上下游供应阵营，部分企业也已经锁定自身的下游出海口，与下游封装及应用企业建立稳定的供应关系。这对后续的产能释放带来足够的产销量保障。
三安光电
2016年1月9日，三安光电发布公告称，募集资金净额为34.54亿元。其中，19.1亿元用于厦门三安光电“产业化(二期)项目”建设。厦门光电产业化(二期)项目总投资364,510万元，建设期24个月，主要从事LED外延片及芯片的生产。
该项目计划新建两条61.15万片/条外延片生产线(以4寸片为当量产品计)，并新建配套芯片生产线2套。项目建成后，将形成年产超高亮度LED蓝、绿光外延片122.30万片(以4寸为当量产品计)，芯片306.05亿粒的生产能力。
目前，三安光电国内市占率约30%，预计公司2017年扩产33%，年底可达200万片/月，预计营收规模将超越晶电，成为LED芯片国际龙头。
华灿光电
2016年大举投入60亿元扩产的华灿光电，预计2017年5月位于义乌的新厂将正式投产，投产后将达到年产300万片LED芯片规模。
小间距LED受到下游小间距LED 显示屏需求带动，市场未来两年CAGR达60%，产品潜在市场规模或达172亿元，公司作为小间距LED芯片龙头将受益并进行扩产，预计2017年底实现LED芯片140万片/月的生产规模，达到国内第二、全球前列规模。
澳洋顺昌
澳洋顺昌LED芯片为白光照明芯片，现有产能20万片/月，2016年生产205万片，销售254万片。新建产能60片/月预计在二季度开始爬坡，二季度末可以满产，2017年满产产能可以达到750-800万片。
2016年度公司LED产线基本保持满产运行，产品的性能、质量及良率状况良好。公司自2016年下半年开始加快了LED外延片及芯片产业化项目扩产建设节奏，2017年1季度开始逐步释放产能。
2016年12月，澳洋顺昌还与国内LED封装龙头企业‘木林森’合作，推进LED二期扩产计划。木林森2016年12月21日公告，公司拟出资5亿元对淮安澳洋顺昌光电技术有限公司进行增资。本次投资完成后，公司通过战略投资向LED产业链上游延伸，进一步完善公司的全产业链的布局规划。
德豪润达
5月15日，德豪润达披露，收到证监会批复核准该公司非公开发行不超过3.68亿新股，拟募资资金总额不超过20亿元，将投向LED倒装芯片、LED芯片级封装项目。
其中，LED倒装芯片项目总投资25亿元，拟使用募资15亿元，预计将形成年产倒装芯片50 亿颗的生产能力。
乾照光电
厦门乾照光电于5月5日通过了《关于公司主营业务扩产的议案》。2017年红、黄光LED外延片及芯片将继续受益于小间距显示屏领域的持续增长。
四元芯片应用在细分领域(汽车、显示、红外等)，存量红黄光MOCVD远少于蓝绿光，全球也仅约200台，主要集中在国内与台湾地区。2010年以后，红黄光 MOCVD 机台几乎没有扩产。
据公告显示，此扩产方案总投资7.37亿元，用于实施红、黄光LED芯片及三结砷化镓太阳能电池扩产，主要投入设备为20台四元MOCVD外延炉和相应芯片生产设备。
而挤入LED外延芯片领域的这批黑马就是兆驰股份。
6月30日，兆驰股份(002429)发布公告，公司将出资不低于人民币15亿元且不高于16亿元，在南昌市高新技术产业开发区投资建设LED外延片和芯片生产项目(公司名称暂定为江西兆驰半导体有限公司)。
公司计划在南昌市高新技术产业开发区成立项目公司，主要经营LED外延片和芯片的生产、研发及销售。一期项目计划由协议双方共同投资人民币50亿元，其中设备投资不少于人民币30亿元，计划于2018年正式投入运营。
