这是最好的时代，这是最坏的时代。

2017年，对于LED行业来说，是市场回暖的一年，相继出炉的企业半年报正在不断刷新历史数据。随着龙头企业的不断扩产、兼并购，大者恒大，强者恒强的趋势愈加明显；但一方面，大批中小型企业已经陆续退出历史舞台。

芯片行业作为我国LED产业的重头，在经过多年的洗牌和沉淀后，已经形成了以三安光电、华灿光电、澳洋顺昌、乾照光电等几大芯片厂商为主的供应链。在2016年LED产业回暖和市场需求上升的带动下，晶电、三安等芯片厂商相继涨价，带领LED产业发起一轮又一轮的“涨价潮”。

龙头引领，行业“寡头”格局形成

当前，在芯片巨头持续扩产的拉动下，行业规模优势已逐渐形成，尤其是在产业链的上游芯片，逐渐走向寡头垄断。海外（韩、日、台）产能在慢慢收紧。大陆方面，三安以30%左右的市场份额领跑行业。华灿和澳洋顺昌通过与下游封装大厂木林森的合作，也在大举扩张。从行业规模来看，三安、华灿、澳洋顺昌、晶电占据前几位。

同时，行业的集中度也在不断提升。2016年前十大LED芯片厂商在整体的市场中占据了77％的份额，营收规模107亿元，同比成长15％。其中，三安、晶电、华灿这前三大厂商市占率为50％，尤其是三安处于一家独大的局面，占据了近三成的市占率。

不久前，三安在高层电话会议上表示，在景气面上，三安光电将从8月开始以每个月10台MOCVD的速度投放新产能，在需求面有新应用激励，三安光电称未来1～2年LED价格稳定。同时，受益行业集中度提升和供需拐点，公司半年报表现亮眼，凭借规模、原材料成本、技术专利、产品渠道等多方面优势，百尺竿头更进一步，继续扩产领跑冠军赛道，业绩有望继续超预期。

有分析指出，大陆LED上游芯片公司目前基本走向寡头垄断，到2017年底，三安光电＋华灿光电两家的芯片份额将达到70％，大致比例为三安40％、华灿30％，这个市场已经没有新进入者了，老的小的厂商因为成本原因会很快全部淘汰，以后这个市场就是几家大厂在玩了，按规模来看就是三安、华灿、澳洋顺昌。

另谋出路，芯片厂也在转型

进入到2017年，LED产业集中程度进一步提高，产业竞争更加趋于理性，为避免与几大芯片巨头正面竞争，部分LED芯片企业开始迈向了不同的发展之路。

在红黄光LED外延片及芯片领域，作为国内产量最大的企业之一，乾照光电是国内高亮度四元系红黄光LED芯片产量最大的企业之一，具有深厚的技术储备。LED芯片受益于下游显示爆发。LED下游市场巨大，四元LED芯片主要由显示带动。红黄光芯片是一块利基市场，由于在照明、背光领域已经采用了蓝光芯片配荧光粉的技术选择。红黄光更多的是用于显示领域。同时受到小间距等新兴市场的带动，下游对于红黄光芯片的需求将会进一步的提升。

台湾LED芯片企业也在谋划转型。以晶电、光鋐、华上等为主的台湾LED芯片企业迈向转型之路，四元LED成为其转型的方向之一。去年年底四元LED营收攀上空前新高纪录，不仅稀释蓝光LED比重，也具有国际能见度，有助于厂商提高价格保护能力；晶电上季已拉抬至25～30％，如果本季四元LED维持高能见度，不排除继续拉升；光鋐有50％以四元为主；华上则全数转进四元LED。

此外，Micro LED也是各大台系芯片企业的主攻方向。微发光二极体（Micro LED）可望成为新一代显示技术，台厂如LED厂晶电、隆达均积极投入，盼能加速商业化量产时程。台工研院乐观预估，2017年采用Micro LED大型公用显示器就能亮相。

三安系