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近日,TCL集团发布公告称,拟40.34亿元收购华星光电10.04%股权,交易后公司直接持有华星光电85.71%股权。
公告显示,交易对方长江汉翼、星宇有限、林周星澜、林周星涌、林周星源、林周星涟合计持有华星光电10.04%股权,由本次重组交易各方协商确定为40.34亿元,公司拟以3.1元价格发行13亿股购买华星光电这部分股权。交易完成后,上市公司将直接持有华星光电85.71%股权,国开基金持有华星光电11%股权,粤财信托持有华星光电3.28%股权。根据TCL集团与国开基金及粤财信托签订的相关协议,TCL集团将在未来按照协议约定条款回购国开基金及粤财信托所持有的华星光电股权。定增价格为3.10元/股。
自2011年8月,华星光电引入境外股东三星电子后开始,深超科技便开始逐步退出华星光电。深超科技先是将其持有的15%股权渡让给三星电子,而后在2013年8月以31.82亿元的交易对价将其剩下的30%股权转让给TCL集团,至此,TCL持有华星光电85%的股权。
随后,2013年11月,华星光电又再次引入新股东:长江汉翼、星宇有限、林周星澜、林周星涌、林周星源、林周星涟。虽然进行了增资,但TCL的持股比例始终在80%以上。
2016年3月,国开基金的加入使得TCL的股权首次低于80%,为75.67%。2016年11月,三星退出,并将8.18%转让给了长江汉翼。
虽然经历多次股权变更,但是TCL集团始终保有控股股东地位。
值得注意的是,本次收购华星光电10.04%股权后,TCL集团将直接持有华星光电85.71%的股权,这也将导致TCL分享更多的华星光电业绩,这或许是其将明确业务架构,做强市值的信号。
华星光电一直是TCL集团的重要利润来源。资料显示,华星光电在全球电视面板市场的占有率排名第五,在中国大陆电视液晶面板厂商中市场占有率排名第二,2016年为TCL贡献了半数的利润:华星光电2016年,华星光电实现营收223亿元,实现净利23.1亿元。
据悉,华星光电在当前建设的产线中,G11项目和武汉的柔性屏产线最受关注,其中,G11项目预计在明年开始投产,主打大尺寸屏幕,将会在彩电屏上有很大的产能增量。而柔性AMOLED生产线预计2019年投产,2020年上半年量产,预计满产后月产能达到4.5万片玻璃基板。
TCL集团董事长李东生近期表示,受制于国内资本市场监管规则的限制,将华星光电在A股市场分拆上市的计划受阻。“根据现有中港两地监管规则,我们计划将TCL集团作为华星光电的融资平台,将终端产品业务逐步整合到香港上市公司平台。”国内上市公司主要是华星光电+其他商用业务,多媒体和通讯业务则会组建一个终端产品的企业集团,放在香港上市公司中。